As opções de compra em estoque estão disponíveis com preços de 15

Preço de greve BREAKING Down Preço de exercício Alguns produtos financeiros obtêm valor de outros produtos financeiros, sendo referidos como derivativos. Existem dois principais tipos de produtos derivados: chamadas e colocações. As chamadas dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar um estoque no futuro a um preço determinado. Colocar dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação no futuro com um preço determinado, o preço de exercício que diferencia uma chamada ou coloca contrato de outra. Preço de exercício O preço de exercício, também conhecido como preço de exercício, é o determinante mais importante do valor da opção. Os preços de greve são estabelecidos quando um contrato é escrito pela primeira vez. A maioria dos preços de exercício estão em incrementos de 2.50 e 5. Ele informa ao investidor qual o preço pelo qual o ativo subjacente deve atingir antes que a opção seja no dinheiro. A diferença entre o preço atual do mercado de títulos subjacentes e o preço de exercício das opções representa o valor do lucro por ação obtido após o exercício ou a venda da opção. Quando uma opção é valiosa é referida como sendo in-the-money. Opções sem valor são referidas como fora do dinheiro. Os preços de greve são um dos principais determinantes do preço das opções, que é o valor de mercado de um contrato de opções. Outros determinantes incluem o tempo até o vencimento, a volatilidade do título subjacente e as taxas de juros prevalecentes. Exemplo de preço de greve Por exemplo, suponha que haja dois contratos de opção. Um contrato é uma opção de compra com um preço de exercício de 100. O outro contrato é uma opção de compra com um preço de exercício 150. O preço atual do estoque subjacente é 145. Ambas as opções de compra são as mesmas, a única diferença é o preço de exercício. O primeiro contrato vale 45, ou seja, é in-the-money por 45. Isso ocorre porque o estoque está negociando 45 mais alto do que o preço de exercício. O segundo contrato é out-of-the-money em 5. Se o preço do subjacente nunca atingir o preço de exercício, a opção expira sem valor. O valor da opção é, portanto, calculado subtraindo o preço de exercício do preço atual. Definição do preço do mercado: o preço de exercício é definido como o preço pelo qual o detentor de opções pode comprar (no caso de uma opção de compra) ou vender (No caso de uma opção de venda) o título subjacente quando a opção é exercida. Portanto, o preço de exercício também é conhecido como preço de exercício. Preço de exercício, opção Premium Moneyness Ao selecionar opções para comprar ou vender, para as opções que expiram no mesmo mês, o preço das opções (aka premium) e o dinheiro dependem do preço de exercício das opções. Relação entre preço de exercício Preço de opção de compra Para opções de compra, quanto maior o preço de exercício, mais barata será a opção. A tabela a seguir lista os prêmios de opções típicos para opções de chamadas a curto prazo em vários preços de exercício quando o estoque subjacente está sendo negociado em 50 Intervalos de preços de faturamento Os intervalos de preço de exercício variam dependendo do preço de mercado e do tipo de ativos do subjacente. Para estoques de preços mais baixos (geralmente 25 ou menos), os intervalos são de 2,5 pontos. Os estoques de preços mais altos têm intervalos de preço de 5 pontos (ou 10 pontos para estoques muito caros com preço igual ou superior a 200). As opções do índice normalmente têm intervalos de preço de ação de 5 ou 10 pontos, enquanto as opções de futuros geralmente têm intervalos de intervalo de cerca de um ou dois pontos. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro muito ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De Around The WebHullOFOD9eSolutionsCh12 - CAPÍTULO 12 Estratégias de Negociação. CAPÍTULO 12 Estratégias de negociação envolvendo opções Perguntas práticas Problema 12.1. O que se entende por uma posição protetora Qual posição nas opções de chamada é equivalente a uma colocação de proteção Uma peça de proteção consiste em uma posição longa em uma opção de venda combinada com uma posição longa nas ações subjacentes. É equivalente a uma posição longa em uma opção de compra mais uma certa quantidade de dinheiro. Isso decorre da paridade de putndashcall: 0 rT p S c Ke D - Problema 12.2. Explique duas maneiras pelas quais um espalhamento de urso pode ser criado. Um spread de urso pode ser criado usando duas opções de compra com o mesmo vencimento e preços de exercício diferentes. O investidor calça a opção de compra com o menor preço de exercício e compra a opção de compra com o preço de exercício mais alto. Um spread de urso também pode ser criado usando duas opções de venda com o mesmo vencimento e preços de exercício diferentes. Nesse caso, o investidor calça a opção de venda com o menor preço de exercício e compra a opção de venda com o preço de exercício mais alto. Problema 12.3. Quando é apropriado para um investidor comprar uma propagação de borboleta Um spread de borboleta envolve uma posição em opções com três preços de exercício diferentes (1 2 K K. e 3 K). Um spread de borboleta deve ser comprado quando o investidor considerar que o preço do estoque subjacente provavelmente permanecerá próximo do preço de exercício central, 2 K. Problema 12.4. As opções de compra em estoque estão disponíveis com preços de exercício de 15,17.5. E 20 e datas de validade em três meses. Seus preços são 4, 2 e 0,5, respectivamente. Explique como as opções podem ser usadas para criar uma borboleta espalhada. Construa uma tabela mostrando como o lucro varia com o preço das ações para a propagação da borboleta. Um investidor pode criar uma propagação de borboleta comprando opções de compra com preços de exercício de 15 e 20 e vendendo duas opções de compra com preços de exercício de 17 1 2. O investimento inicial é 1 1 2 2 4 2 2 - 65460. A tabela a seguir mostra a variação do lucro com o preço final das ações: esta prévia tem seções intencionalmente desfocadas. Inscreva-se para ver a versão completa. Preço de estoque, S T Lucro 15 T S lt 1 2 - 1 2 15 17 T S lt lt 1 2 (15) T S - - 1 2 17 20 T S lt lt 1 2 (20) T S - - 20 T S gt 1 2 - Problema 12.5. O que a estratégia de negociação cria um spread de calendário reverso Um spread de calendário de reversão é criado pela compra de uma opção de vencimento curto e venda de uma opção de longo prazo, ambos com o mesmo preço de exercício. Problema 12.6. Qual é a diferença entre um strangle e um straddle Tanto um straddle quanto um strangle são criados ao combinar uma posição longa em uma chamada com uma posição longa em uma posição. Em um straddle, os dois têm o mesmo preço de exercício e data de validade. Em um estrangulamento eles têm preços de exercício diferentes e a mesma data de validade. Problema 12.7. Uma opção de compra com um preço de exercício de 50 custos 2. Uma opção de venda com um preço de exercício de 45 custos 3. Explique como um estrangulamento pode ser criado a partir dessas duas opções. Qual é o padrão de lucros do strangle Um strangle é criado pela compra de ambas as opções. O padrão de lucros é o seguinte: Preço de estoque, S T Lucro 45 T S lt (45) 5 T S - - 45 50 T S lt menos 5 50 T S gt (50) 5 T S - - Problema 12.8. Este é o fim da pré-visualização. Inscreva-se para acessar o resto do documento.